Altersvorsorgedepot statt Riester-Rente: Neue Förderung der privaten Altersvorsorge

Zuversichtlich in die Rente starten mit einem geförderten Altersvorsorgedepot.

Das Wichtigste in Kürze

  • Das Alters­vor­sor­ge­depot ist als Teil der Riester-Reform geplant.
  • Ziel ist es, die pri­vate Alters­vor­sorge durch steu­er­liche Begüns­ti­gungen und Zulagen zu fördern.
  • Die Förderung soll auch bei Pro­dukten wie Fonds oder ETFs greifen, um die Ren­di­te­chancen des Kapi­tal­markts zu nutzen.

Das Altersvorsorgedepot geht in die 2. Runde

Hello again! Nach dem Aus der Ampel-Koali­tion Ende 2024 hat die schwarz-rote Regie­rung unter Merz und Klin­gen­beil nun den nächsten Anlauf gestartet.

Die Ein­füh­rung des staat­lich geför­derten Alters­vor­sor­ge­de­pots ist ab dem 01.01.2027 geplant. Im Laufe des Gesetz­ge­bungs­ver­fah­rens wurde der Kreis der För­der­be­rech­tigten deut­lich erwei­tert: Neben Pflicht­ver­si­cherten der gesetz­li­chen Ren­ten­ver­si­che­rung sollen künftig auch Selbst­stän­dige und Mit­glieder berufs­stän­di­scher Ver­sor­gungs­ein­rich­tungen Zugang zur För­de­rung erhalten.

So ist das Altersvorsorgedepot geplant 

  • Zuläs­sige Anla­ge­pro­dukte: ETFs, Fonds und Anleihen
  • 50 % För­de­rung auf die ersten 360 € 
  • 25 % För­de­rung auf 360,01 € bis 1.800 €
  • Die maxi­male Grund­zu­lage liegt damit bei 540 €
  • Kin­der­zu­lage: 25 % pro Kind – max. 300 € pro Kind/Jahr
  • ein­malig 200 € Son­der­prämie für Berufsanfänger:innen unter 25 Jahren
  • Min­destein­zah­lung für För­der­be­rech­ti­gung: 120 €/Jahr
  • Kapi­tal­ge­winne in der Anspar­phase steuerfrei
  • Keine Garan­tie­ver­pflich­tung, keine Ver­ren­tungs­pflicht bis Lebensende
  • För­der­be­rech­tigt: Pflicht­ver­si­cherte, Selbst­stän­dige und Mit­glieder berufs­stän­di­scher Versorgungseinrichtungen

Stand: nach Beschluss des Finanz­aus­schusses vom 25.03.2026

Soll ich mit meiner Altersvorsorge jetzt bis 2027 warten?

Das würden wir nicht emp­fehlen. Die Ein­füh­rung des Alters­vor­sor­ge­de­pots hat sich ja schon einmal ver­schoben. Jetzt weiter abzu­warten, würde dich wert­volle Zeit und Ren­dite kosten.

Unser Tipp: Jetzt schon Geld zurück­legen, aber auf Fle­xi­bi­lität achten. Zum Bei­spiel mit einem Ever­green-Pocket zum Ver­mö­gens­aufbau. Unsere Spar­pläne sind jeder­zeit fle­xibel anpassbar. Sobald das AV-Depot ein­ge­führt ist, kannst du den Spar­plan darauf ausrichten.

Auf dem Laufenden bleiben

Das Gesetz wird am 27. März 2026 im Bun­destag zur Abstim­mung vor­ge­legt. Falls du über den wei­teren Ver­lauf infor­miert werden möch­test, trage dich gern in unseren Alters­vor­sorge-News­letter ein.

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Das Altersvorsorgedepot im Detail

Der neue Ent­wurf zum Alters­vor­sor­ge­depot ähnelt dem von 2024 in vielen Punkten. Neu ist aber, dass es einen Kos­ten­de­ckel von 1 Pro­zent geben soll. Denn gerade die Höhe der Gebühren war bei vielen Riester-Ver­trägen ein Nach­teil, der sich auch spürbar auf die Erträge aus­wirkte. Dieser Kos­ten­de­ckel wurde in den ver­gan­genen Wochen heftig dis­ku­tiert und nun von eigent­lich geplanten 1,5 Pro­zent auf 1 Pro­zent gesenkt. Eine Anpas­sung, der wir bei Ever­green sehr positiv gegenüberstehen.

Der Ausgangspunkt — Entwurf 09/2024

Erster Refe­ren­ten­ent­wurf des Bun­des­fi­nanz­mi­nis­te­riums zur Reform der pri­vaten Alters­vor­sorge („Alters­vor­sor­ge­depot“), vor­ge­stellt im Sep­tember 2024.

  • För­der­logik: 20 % auf jeden ein­ge­zahlten Euro
  • Max. För­de­rung: bis zu 600 € pro Jahr
  • Anla­ge­pro­dukte: ETFs, Fonds und Einzelaktien
  • Ziel­gruppe: Pflicht­ver­si­cherte, per­spek­ti­visch auch Selbstständige
  • Kosten: kein Kos­ten­de­ckel vorgesehen

Der Ent­wurf kam aus dem Bun­des­fi­nanz­mi­nis­te­rium und sollte die Riester-Rente durch ein ein­fa­cheres, kapi­tal­markt­ba­siertes Modell ersetzen. Geschei­tert ist er vor allem aus poli­ti­schen Gründen: Nach dem Bruch der Ampel­ko­ali­tion fehlte die Mehr­heit für eine Umsetzung.

Erste Konkretisierung — Entwurf 12/2025

Über­ar­bei­teter Gesetz­ent­wurf der neuen Bun­des­re­gie­rung, mit stär­kerem Fokus auf Begren­zung und Regulierung.

  • För­der­logik: 30 % bis 1.200 €, danach 20 % bis 1.800 €
  • Max. För­de­rung: 480 € pro Jahr
  • Anla­ge­pro­dukte: ETFs, Fonds, Anleihen (keine Ein­zel­ak­tien mehr)
  • Ziel­gruppe: nur noch Pflichtversicherte
  • Kosten: Kos­ten­de­ckel von 1,5 %

Nach dem Schei­tern des ersten Ent­wurfs wurde die Reform neu auf­ge­setzt und im Dezember 2025 vom Kabi­nett beschlossen. Ziel war ein ein­fa­cheres, trans­pa­ren­teres und kos­ten­güns­ti­geres System, das die Riester-Rente ersetzt. Dafür wurde das Modell stärker regu­liert und stan­dar­di­siert – mit klaren Kos­ten­be­gren­zungen und ver­ein­fachter Förderung.

Weitere Anpassungen — Finanzausschuss 03/2026

Beschluss­emp­feh­lung des Finanz­aus­schusses im Gesetz­ge­bungs­ver­fahren mit gezielten Ände­rungen an För­de­rung und Rahmenbedingungen.

  • För­der­logik: 50 % bis 360 €, danach 25 % bis 1.800 €
  • Max. För­de­rung: 540 € pro Jahr
  • Kosten: Kos­ten­de­ckel von 1,0 %
  • Ziel­gruppe: Pflicht­ver­si­cherte und Selbstständige
  • Aus­blick: ab 2029 vor­aus­sicht­lich 35 % in der ersten Förderstufe
  • Außerdem soll ein öffent­li­cher Träger über einen neu ein­zu­rich­tenden Staats­fonds ein eigenes Stan­dard­depot anbieten. Eine neue Option neben pri­vaten Anbie­tern wie Evergreen.

Im par­la­men­ta­ri­schen Ver­fahren wurde der Regie­rungs­ent­wurf noch­mals ange­passt. Der Finanz­aus­schuss hat zen­trale Punkte nach­ge­schärft. Damit wurde das Modell sowohl sozi­al­po­li­tisch attrak­tiver als auch breiter zugäng­lich. Diese Fas­sung wird nun dem Bun­destag zur Abstim­mung vorgelegt.

Ein kurzes Zwischenfazit

Die Reform hat im Gesetz­ge­bungs­ver­fahren spürbar an Qua­lität gewonnen. Der nied­ri­gere Kos­ten­de­ckel, die bes­sere För­de­rung für Gering­ver­die­nende und die Öff­nung für Selbst­stän­dige machen das Alters­vor­sor­ge­depot deut­lich attrak­tiver als in den frü­heren Ent­würfen. Am 27. März 2026 hat der Bun­destag das Alters­vor­sor­ge­re­form­ge­setz mit den Stimmen von CDU/CSU und SPD beschlossen. Damit das Gesetz in Kraft treten kann, muss nun noch der Bun­desrat zustimmen. Das wird vor­aus­sicht­lich im Mai 2026 pas­sieren. Wir halten euch auf dem Laufenden.

Warum das Altersvorsorgedepot?

Kurz zur History

Um dem sin­kenden Niveau der gesetz­li­chen Rente ent­ge­gen­zu­wirken, hatte die Ampel-Regie­rung 2024 auch die Umstruk­tu­rie­rung der Riester-För­de­rung in den Blick genommen. Ziel war es, die geför­derte pri­vate Alters­vor­sorge wieder attrak­tiver zu machen.

Zen­trales Ele­ment dabei: ein geför­dertes Alters­vor­sor­ge­depot. Auf das sollen Anleger:innen monat­lich ein­zahlen und sich so ein Finanz­polster für den Ruhe­stand auf­bauen. Im Sep­tember 2024 wurde ein erster Geset­zes­ent­wurf vor­ge­legt, der aber durch das vor­zei­tige Aus der Ampel-Koali­tion erstmal auf Eis gelegt wurde.

Der entscheidende Unterschied zur Riester-Rente

Es wird keine ver­pflich­tende Kapi­tal­ga­rantie oder lebens­lange Ver­ren­tung wie bei den alten Riester-Pro­dukten geben. Dadurch soll auch in ren­ta­blere Pro­dukte wie Akti­en­fonds oder Aktien-ETFs ein­ge­zahlt werden können – ohne teuren Versicherungsmantel.

Und: Das Alters­vor­sor­ge­depot soll auch bei güns­tigen Anbie­tern wie Neo-Bro­kern oder digi­talen Ver­mö­gens­ver­wal­tern mög­lich sein. Auch wer sich ganz ohne externe Bera­tung für einen Fonds oder ETFs ent­scheidet, soll die För­de­rung erhalten können.

Junge und ältere Frau vor einer Hütte. Symbolbild Altersvorsorge Depot, Riester

Keine lebenslange Verrentung – warum ist das ein Vorteil?

Ren­ten­ver­si­che­rungen, die eine lebens­lange „Leib­rente“ anbieten, sichern sich durch groß­zügig kal­ku­lierte Lebens­er­war­tungen der Ver­si­cherten ab, die deut­lich über der durch­schnitt­li­chen Lebens­er­war­tung des Sta­tis­ti­schen Bun­des­amtes liegen. Es ist also wahr­schein­lich, dass man vor dem kal­ku­lierten Alter ver­stirbt. Die übrige Ver­si­che­rungs­summe, die für die letzten Lebens­jahre vor­ge­sehen wäre, behält die Ver­si­che­rung ein.

Keine Beitragsgarantie – auch das ist von Vorteil

Min­des­tens die ein­ge­zahlten Beträge wieder aus­ge­zahlt bekommen – ein ver­lo­ckendes Ver­spre­chen der Riester-Rente, das dazu aber noch etwas anderes garan­tiert: geringe Ren­diten. Den Anbie­tern bleibt kaum Spiel­raum, Kapital gewinn­brin­gend anzu­legen. Statt am Kapi­tal­markt zu inves­tieren, fließt das Geld in siche­rere, fest­ver­zinste Wert­pa­piere, die kaum Erträge abwerfen.

Was ist das Problem mit alten Riester-Verträgen?

Die Riester-Rente wurde 2001 ein­ge­führt, um einen Teil der Ver­ant­wor­tung für die finan­zi­elle Vor­sorge für den Ruhe­stand auf die Bürger:innen zu über­tragen. Die För­de­rung ist streng regu­liert und kann nur mit teuren Fonds oder Ver­si­che­rungs­pro­dukten in Anspruch genommen werden. Der hohe Ver­wal­tungs­auf­wand treibt die Pro­dukt­kosten fürs „Ries­tern“ weiter in die Höhe.

Die Kosten werden nicht nur von Sparer:innen getragen, son­dern auch auf die staat­li­chen Zulagen erhoben. Dadurch fließen hohe Summen aus der Staats­kasse in die Taschen der Pri­vat­un­ter­nehmen, anstatt den Renter:innen zugu­te­zu­kommen. Ein lukra­tives Geschäft für Ver­si­che­rungs­un­ter­nehmen und Fondsgesellschaften.

Die Riester-Ver­träge werden mit dem gesetz­li­chen Garan­tie­zins ver­zinst. Da dieser seit der Ein­füh­rung der För­de­rung stark gesunken ist, lohnen sich Riester-Ver­träge mitt­ler­weile nur noch in den sel­tensten Fällen.

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