Zin­ses­zins­ef­fekt: Was das ist und was er bewirkt

Auch Albert Ein­stein soll die große Wir­kung des Zin­ses­zins­ef­fektes erkannt haben: „Der Zin­ses­zins­ef­fekt ist das achte Welt­wunder. Wer ihn ver­steht, ver­dient daran, alle anderen bezahlen ihn.”

Rechen­bei­spiel*: 

Simone legt 1000 € zu einem festen Zins­satz von 5 % p. a. an.

Erstes Jahr:

Startsumme: 1.000 € (5 % Zinsen p. a.)

Ertrag: 5 % auf 1.000 € = 50 € Zinsen

End­summe: 1.050 € nach einem Jahr

Wenn Simone die 50 € Zinsen reinves­tiert, hat sich das ver­zinste Anla­ge­vo­lumen im zweiten Anla­ge­jahr bereits vergrößert:

Zweites Jahr:

Startsumme: 1.050 € (5 % Zinsen p. a.)

Ertrag: 5 % auf 1050 € = 52,50 € Zinsen

End­summe: 1.102,50 € nach zwei Jahren

Simone hat durch den Zin­ses­zins­ef­fekt also 2,50 € Gewinn gemacht.

Nach 20 Jahren, in denen die Zinsen immer wieder reinves­tiert wurden, macht sich der Zin­ses­zins so richtig erkennbar:

20. Jahr:

Startsumme: 2.526,98 € (5 % Zinsen p. a.)

Ertrag: 5 % auf 2.526,98 € = 126,35 € Zinsen

End­summe: 2.653,33 € nach 20 Jahren

Durch den Zin­ses­zins­ef­fekt haben sich die erwirt­schaf­teten Zinsen ver­viel­facht. Bei der Ent­nahme der Zinsen (soge­nannter „Ein­fa­cher Zins“) hätte Simone nach 20 Jahren 1.000 € Zinsen erhalten (50 € Zinsen × 20 Jahre = 1.000 €). Dank des Reinves­tie­rens ihrer Zinsen konnte sie mit dem Zin­ses­zins­ef­fekt statt­dessen einen Zins­er­trag von 1.653,33 € erzielen.

 

*Eigene Berech­nungen

Vergleich Wertentwicklung einfacher Zins und Zinseszins

 

Übri­gens spricht man nicht nur bei ver­zinsten Anlagen vom Zin­ses­zins­ef­fekt. Auch bei Invest­ment­fonds hat der Effekt die gleiche Wir­kung, selbst wenn es sich streng genommen um Ren­dite und nicht um erwirt­schaf­tete Zinsen handelt.

Des­wegen sollte man beim Anlegen in Invest­ment­fonds eine the­sau­ri­e­rende Anla­ge­klasse wählen. Dann werden die Erträge durch Divi­denden nicht aus­ge­zahlt, son­dern auf das Anla­ge­vo­lumen addiert.

Gene­rell gilt: Je länger du dein Geld für dich arbeiten lässt, die Zins­er­träge immer wieder reinves­tierst und mit­ver­zinst, desto mehr Gewinn erhältst du nach Ablauf der Laufzeit.